人口老齡化已成為全球性社會經濟發展挑戰，傳統家庭養老模式面臨功能弱化與代際矛盾加劇的雙重壓力。在此背景下，康養產業通過整合醫療護理、健康管理、精神文化服務等多元業態，構建起覆蓋全生命周期的健康服務體系，成為應對老齡化社會的重要解決方案。金融支持通過優化資源配置與風險分擔機制，能夠為康養產業提供持續發展動能。

本文聚焦咸寧市康養產業發展現狀，系統分析其區位優勢、現實困境及金融支持路徑，旨在構建具有區域特色的康養產業融合發展模式，為資源型城市康養產業金融創新提供實踐參考。

一、咸寧市康養產業發展的核心競爭優勢

（一）區位交通網絡與政策紅利疊加

咸寧市依托京港澳高速、武深高鐵等立體交通網絡，構建起“1小時通達武漢都市圈、3小時輻射長三角”的快捷通道。地方政府通過制定《咸寧市大健康產業中長期發展規劃（2021-2035年）》《關于推動大健康產業加快發展的實施方案》等專項政策文件，為產業集聚提供制度保障與資金支持。

（二）生態資源稟賦的多維支撐

一是氣候地理條件的天然優勢。咸寧市亞熱帶季風氣候特征顯著，年均氣溫16.8℃，空氣質量優良天數超340天。咸寧溫泉的地熱資源富含硒、鍶等20余種微量元素，全市森林覆蓋率高達54.2%，形成了“富硒溫泉+森林氧吧”的組合，為打造國際康養度假目的地提供了不可替代的自然資源基礎。

二是醫療資源的體系化積淀。咸寧市構建了“三級甲等醫院—區域醫療中心—基層衛生機構”的三級診療網絡，建立了覆蓋12個縣市的“15分鐘急救圈”，嘉魚縣與武漢大學中南醫院合作建設失能養老中心，集老年人護理、養老、康復、醫療為一體。

三是文旅融合的創新實踐。依托“中國桂花之鄉”“中華詩詞之鄉”的文化IP，咸寧市開創了“文化賦能康養”的新范式。赤壁古戰場遺址公園引入AR技術還原三國戰役場景，打造沉浸式歷史養生體驗。通山縣闖王陵景區開發“禪修+農耕”主題康養課程，將傳統文化元素轉化為可體驗的消費項目。

二、金融支持咸寧市康養產業的現實梗阻

（一）政策支持體系的碎片化與協同困境

當前康養產業政策環境呈現出一種典型的“九龍治水”格局，醫療、民政、文旅等部門管理職能交叉重疊，可能導致項目的審批周期延長，也增加了企業的時間成本和運營風險。在財政支持方面，當前的政策導向主要集中于基礎設施建設領域，對于市場主體在運營環節的實際需求，如日常運營補貼、市場推廣支持、服務人才培養等方面的政策支持力度卻相對較弱。這種政策供給上的失衡，不僅難以全面滿足康養產業多元化的發展需求，也影響了社會資本參與康養產業的積極性和投資熱情。

（二）金融資源配置的結構化矛盾

市場經濟背景下，康養產業的蓬勃發展不僅依賴于政府的政策扶持，更需引入多元化的資本力量，以充分激發其內在活力。雖然咸寧市在康養產業發展方面有著良好的政策環境和市場潛力，但在金融支持方面仍面臨挑戰。

首先，金融機構對康養產業的認知尚不深入，缺乏專業的評估體系和風險控制機制，這導致在投資決策時，金融機構往往持保守態度，難以對康養產業項目給予充分的資金支持。

其次，康養產業項目通常要求長期投入且回報周期較長，這與金融機構傾向于追求短期收益的目標存在明顯悖離。這種長期的投資回報模式使得金融機構在評估康養產業項目時更加謹慎，甚至望而卻步。

此外，康養產業項目橫跨醫療、養老、旅游等多個領域，亟需跨行業的綜合金融服務支持。然而，目前金融機構提供的服務內容相對單一，且企業融資渠道仍過度依賴銀行貸款，股權融資、債券發行等直接融資工具運用不足，難以全面滿足康養產業多元化、復雜化的需求。

（三）金融監管體系的滯后性與脆弱性

康養產業特有的風險特征與現行風控體系之間存在顯著錯配。首先，投資回收期長（平均8.5年）與資金周轉需求形成矛盾，如某溫泉度假區項目因現金流斷裂導致爛尾，暴露出再融資機制缺失的問題。這也體現了金融監管在康養產業發展方面仍有不足，使得資金在使用過程中缺乏透明度和規范性，這無疑加大了金融系統的風險敞口。由于監管的缺失，康養產業內的某些企業或項目得以在缺乏有效約束的情況下運營，這不僅滋生了道德風險，還導致了逆向選擇問題的頻發。此外，缺乏有效的風險管理和防范措施，產業可能難以抵御外部沖擊，導致項目運營受阻、資金鏈斷裂等嚴重后果。這不僅會損害投資者的利益，還可能對康養服務的提供造成負面影響，進而影響到廣大消費者的福祉。

三、金融支持咸寧市康養產業發展的創新路徑

（一）構建“政府引導+市場主導”的政策協同體系

一是制定并實施有關咸寧市康養產業金融支持的專項計劃。明確金融支持康養產業的目標、任務、措施和保障，形成政策合力。同時，建立跨部門聯席會議制度，加強政府各部門之間的溝通協調，確保政策的有效落實和執行。

二是設立康養產業風險補償基金池。該基金池將用于對符合條件的康養企業給予貸款貼息及保費補貼，降低企業融資成本，提高金融機構放貸積極性。通過風險補償機制，引導金融機構加大對康養產業的支持力度。這將有助于緩解康養企業融資難、融資貴的問題，為康養產業的快速發展提供有力的資金保障。

三是探索“政銀保”合作模式。政府、銀行和保險公司三方將共同合作，開發康養產業專屬保險產品，為康養企業提供全方位的風險保障。通過保險機制的引入，進一步分散和降低康養產業的風險，促進產業的健康發展。

（二）創新多元化融資渠道與金融服務模式

一是建立康養產業PPP項目庫。通過引入社會資本參與溫泉度假區、森林康養基地等項目建設，拓寬融資渠道，減輕政府財政壓力。同時，PPP模式的運用將提高項目建設的效率和質量，推動康養產業的快速發展。為確保融資渠道的暢通，優化康養項目的審批流程，提高審批效率，降低社會資本參與的門檻。

二是推動符合條件的康養企業在新三板掛牌融資。通過資本市場的力量，為康養企業提供更多的融資選擇和機會。同時，支持企業發行綠色債券，引導資金流向綠色、環保的康養產業項目，促進產業的可持續發展。加強企業與證券監管機構的溝通協調，為康養企業掛牌融資提供政策支持和指導，確保企業能夠順利融資，推動產業的快速發展。

三是創新供應鏈金融產品。通過加強與金融機構的合作，圍繞“康養+”產業鏈核心企業，開展應收賬款質押融資等供應鏈金融服務。這種金融服務模式將有效提高資金使用效率，降低融資成本，促進康養相關產業鏈上下游企業的協同發展。積極推動這種金融服務模式的廣泛應用，可以為康養產業的發展提供有力的金融支持。

（三）構建基于大數據的智慧風控體系

首先，整合民政、醫保、稅務等部門數據資源，構建康養產業信用信息共享平臺。通過信息共享，提高金融機構對康養企業的信用評估準確性，降低信息不對稱風險，這將有助于金融機構更加準確地判斷康養企業的信用狀況，為放貸決策提供有力支持。

其次，應用機器學習算法建立項目風險評估模型。通過大數據分析技術，可以對康養產業項目的風險進行動態監測和評估，及時發現潛在風險點，并采取相應措施進行防范和化解。這將有助于提高金融機構的風險管理能力，降低金融風險的發生概率。

此外，引入區塊鏈技術實現康養服務消費記錄可追溯。通過區塊鏈技術的運用，可以確保康養服務消費記錄的真實性和可信度，從而增強金融機構對康養企業的放貸信心。這將有助于提高金融支持的有效性，為康養產業的發展提供更加有力的金融支持。同時，區塊鏈技術的應用也將為消費者提供更加透明、可追溯的康養服務體驗，提升消費者對康養產業的信任度和滿意度。

（陳葉?作者單位：咸寧職業技術學院）